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La plupart des Américains croient que nous sommes toujours en récession

Update: March 9 From: BBS Author: Anonymous Tags: Marchés, finances, wealthadvisor, yourmoney

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REUTERS / Stefan Wermuth FA Insights est un bulletin quotidien de Business Insider qui offre les nouvelles haut et commentaires pour les conseillers financiers. 72% des Américains croient que la récession est toujours sur (Financial Advisors Magazine

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La plupart des Américains croient que nous sommes toujours en récession


REUTERS / Stefan Wermuth

FA Insights est un bulletin quotidien de Business Insider qui offre les nouvelles haut et commentaires pour les conseillers financiers.

72% des Américains croient que la récession est toujours sur (Financial Advisors Magazine)

Américains ne sont pas satisfaits de l'économie, malgré des signes d'amélioration continue. En fait, 72% des Américains "croient que la récession est encore sur," selon les valeurs américaines Enquête 2014.

Seulement 7% des américains croient qu'ils sont en «excellente santé financière eux-mêmes," et environ un tiers interrogées ont dit qu '«ils ou quelqu'un d'autre dans leur ménage ont dû réduire les aliments dans la dernière année pour économiser de l'argent."

En outre, près de la moitié des répondants ont dit qu'ils croyaient une fois dans le rêve américain, mais pas plus.

La croyance d'un simulation de Monte Carlo confirme la Siegel que les stocks sont le meilleur à long terme Classe d'actifs Choice (conseiller Perspectives)

Professeur à l'Université de Boston Zvi Bodie suggère que «les stocks deviennent plus risqués plus on les possède." Ce est un énorme défi pour l'affirmation de Jeremy Siegel que les stocks sont le meilleur choix de classe d'actifs à long terme. Et ces deux points de vue opposés ont naturellement des implications différentes parce que l'on fait valoir que les allocations d'actions devraient augmenter avec le temps, tandis que l'autre suggère qu'ils devraient diminuer.

David Blanchett, Michael Finke et Wade Pfau au Advisor Perspectives couru une simulation de Monte Carlo pour tester si les investisseurs devraient suivre Bodie ou les conseils de Siegel. Une simulation Monte Carlo est une méthode d'essais qui impliquent des variables aléatoires et numéros simulations pour déterminer les probabilités de résultats.

"Si vous regardez les données historiques pour les pays développés, les stocks ont été moins risqué pour les investisseurs à long terme. Et ce ne est pas seulement une partie du temps, mais à peu près tout le temps ", note Blachett notes. «Nous nous retrouvons avec la conclusion très insatisfaisante que les stocks sont le meilleur choix de la classe d'actifs des objectifs à long terme, même pour les investisseurs averses au risque. Bien insatisfaisante pour beaucoup d'économistes et d'autres qui croient qu'il devrait être tolérance risque, pas l'horizon temporel, qui détermine recommandations de portefeuille, il est préférable d'au moins comprendre comment les impacts de diversification de temps portefeuilles optimaux si les investissements futurs continuent à se comporter comme ils l'ont dans le passé ».

Bien qu'il existe certainement des problèmes avec la simulation de Monte Carlo, "la preuve empirique soutient une allocation de plus en plus à des actions avec des horizons plus longs», selon Blanchett. "Nos résultats donnent plus de crédibilité aux stratégies temps-segmentation préférés par de nombreux conseillers pour la conception de portefeuilles de revenu de retraite."

"Dans une telle stratégie, les dépenses à court terme est couvert par des obligations à échéance et les dépenses à long terme est financé par un portefeuille d'actions axé sur la croissance, avec l'idée que cela permettra d'éviter la nécessité de vendre des actions après les baisses des marchés", at-il ajouté .

Ces Fonds mondial stocké sont bons pour comptes de retraite et imposables (Morningstar)

Depuis que le monde est officiellement recueilli globalement, les fonds actions monde »font tellement de bon sens", selon Russel Kinnel. "American Funds est une entreprise qui a recueilli beaucoup d'actifs dans le monde boursier, mais il ya beaucoup de petits fonds mondial actions," at-il ajouté. Il a compilé une liste de six petits fonds mondial actions.

Un fonds qu'il mentionne est le «Gold-évalué" Oakmark mondial (OAKGX), qui est un petit portefeuille de 43 actions géré par Clyde McGregor et Rob Taylor. Ce qui est intéressant à propos de leur portefeuille est «combien est en dehors de la zone euro", selon Kinnel. Ils préfèrent les Etats-Unis, le Japon et la Suisse, et détiennent Oracle, Toyota Motor et Credit Suisse. Bien que - comme avec la plupart des portefeuilles ciblés - Oakmark mondiale vit des années difficiles comme 12% de la perte de 2011, ils ont un rendement incroyable de 10 ans.

Un autre fonds visé est l'Harding Loevner Global Equity (HLMGX), qui est géré par deux gestionnaires qui ont eu trois décennies d'expérience en placement. Ils "sillonnent une stratégie de croissance axée blue-chip qui les conduit à des noms connus lik Schlumberger, Nike, et Nestlé", selon Kinnel. Ils possèdent "au moins quelque chose" dans la plupart des industries, mais se concentrent sur les soins de santé et de la technologie. Ce fonds "a fait son nom en brandissant bien sur les marchés vers le bas comme 2008."

Au lieu de juger les clients, les conseillers devraient en fait les écouter (planification financière)

Conseillers sautent parfois à des conclusions basées sur ce que leurs clients disent. Mais Lisa Kirchenbauer, le président d'Omega Wealth Management, suggère que les conseillers devraient vérifier leurs émotions. "Soyez conscient de vos réactions à l'histoire de clients. Tout simplement parce que l'expérience d'un client déclenche une émotion en vous ne signifie pas qu'elle sera la même émotion, ou même une distance similaire, à celle que le client se sentait ", elle recommande à son cabinet.

Elle recommande également que les conseillers à évaluer leurs propres préjugés, qui peuvent éclipser les valeurs et les objectifs des clients. Par exemple, Kirchenbauer travaillait avec une femme qui a été catégorique sur l'achat d'une maison de plage en dépit du marché de l'immobilier imprévisible. Alors que Kirchenbauer - un conseiller financier - vu la maison comme un investissement financier (faible), la femme était plus intéressé à avoir une place pour sa famille à se rassembler.

Et enfin, Kirchenbauer recommande de prêter attention au langage du corps. "De nombreux planificateurs traversent réflexe leurs bras ou leurs jambes se croisent dans un T, qui peut envoyer un message d'rebutant pour les clients», fait-elle remarquer.

Actif Partager Metrics point dans la mesure et le coût de la gestion active, mais d'autres mesures donnent de meilleurs détails (Wealth Management.com)

La métrique "de part active" représente "le pourcentage d'un portefeuille qui varie de l'indice de référence du fonds» et dérive de «comparer les pondérations de sécurité du fonds à celles d'un indice de référence." Ce est annoncé comme une mesure de la "crise de divers critères comme ainsi qu'une mesure de cohérence dans la stratégie d'investissement d'un fonds ".

Cependant, il ya des problèmes avec la métrique. "Tout d'abord, vous devez surveiller le Fonds et le portefeuille de l'indice de référence en temps réel afin d'évaluer la cohérence, un exploit pas facilement accompli par les investisseurs de détail ou leurs courtiers. En outre, l'analyse stock par stock est nécessaire, une procédure laborieuse quand l'indice de référence détient des centaines ou des milliers de questions ", écrit Brad Zigler.

Et en plus de cela, la plupart des promoteurs de fonds ne ont même libèrent pas part lectures actifs. Il est donc difficile de mettre la main sur eux.

Autres mesures sont intéressant de regarder, cependant. Zigler recommande R-carré (ou le coefficient qui représente le pourcentage des mouvements d'un fonds "expliqué" par les mouvements de son indice de référence, les fonds gérés plus activement ont des valeurs de r-squared inférieurs); Dépenses active (le «coût réel» de la gestion active trouvé par répartition des dépenses de fonds entre les composants actifs et passifs); et d'autres.

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